Where Do Spx Options Trade

5 coisas que você precisa saber para negociar as opções do índice Aprenda estes conceitos básicos para negociar com sucesso SPX, VIX, outros No mundo das trocas de opções, existem muitos, muitos produtos que podem ser negociados. Existem opções em ações individuais, índices de ações, moedas, commodities, títulos e muito mais. As opções de equidade são mdash muito populares por um bom motivo, mas o foco deste artigo é o básico que todos os comerciantes devem saber ao negociar opções de índice. Algumas das opções de índice mais populares são as Opções do Índice SampP 500 (CBOE: SPX), Índice de Volatilidade do CBOE (CBOE: VIX), Opções do Índice Russell 2000. O índice Nasdaq-100 (NASDAQ: NDX) e as opções do índice SampP 100 (CBOE: OEX). 8 VIX Trading Myth Debunked Aqui cinco coisas que você deve entender se você quer trocar com sucesso as opções de índice: 1: Opções do comércio de índices ativos e grandes sob o que o calls chamado estilo europeu. As opções em ações individuais e fundos negociados em bolsa (ETFs) geralmente são de estilo americano. Falha em entender as diferenças, pode, e quase certamente, resultar em uma perda monetária em algum momento no futuro. As principais diferenças são aquelas opções europeias: são liquidados em dinheiro, as ações não mudam de mãos no vencimento não podem ser exercidas antes da expiração ter um método diferente para calcular o encerramento final, ou liquidação, preço no vencimento. Esse preço de liquidação é um preço imaginário. Não é um preço real. Ele é calculado usando o preço de abertura de cada uma das ações no índice nesse mdash de sexta-feira e então assume que cada ação é negociada a esse preço de abertura ao mesmo tempo no cálculo do valor do índice. Esteja avisado que isso pode trazer alguns preços de liquidação muito surpreendentes. O valor de cada opção é 100 dependente desse preço de liquidação. 2: as opções do índice oferecem uma carteira diversificada de ações para negociar. Exceto em ocasiões raras, isso elimina a possibilidade de que algumas novidades surpreendentes sobre o ativo subjacente fiquem sujeitas a um movimento de lacunas. Esta diversidade é boa para aqueles comerciantes que adotam posições de gama negativas e preferem menos movimento. Mas isso é uma característica negativa para os comerciantes que compram opções e adoram movimentos gigantescos. 3: algumas opções de índice são negociadas muito ativamente. Thatrsquos é bom para o comerciante de varejo porque ele tem a oportunidade de negociar com as ordens de outros comerciantes e não depende da negociação com os fabricantes de mercado. Normalmente, a vantagem é que as diferenças de oferta e as possibilidades são reduzidas, o que facilita a obtenção de um preço melhorado para suas ordens. NOTA: Para ter alguma chance de obter uma boa execução comercial, nunca entre em um pedido de mercado ao negociar opções. Use ordens limitadas. Se essa idéia for estranha, pergunte ao seu corretor como entrar em ordens limitadas. 4: Existem ETFs que tentam imitar o desempenho dos grandes índices ativamente negociados. Três dos mais populares são o SPDR SampP 500 (NYSE: SPY), o índice iShares Russell 2000 (NYSE: IWM) eo PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Esses ETFs constroem um portfólio tão parecido com o índice quanto possível. Esses ETFs também têm despesas de negociação e taxas de gerenciamento (pequenas), portanto a correlação não é 100. Mas está perto o suficiente para a maioria dos comerciantes. AVISO: estas opções da ETF são comercializadas durante todo o dia na terceira sexta-feira do mês, mdash, o período típico de expiração do estilo americano sexta-feira e as opções de índice maiores não (veja 5 abaixo para uma exceção). Assim, essas opções se trocam por mais tempo e isso afeta seu valor, especialmente quando a expiração se aproxima. Esses ETFs são uma fração do tamanho de seus índices irmãos. Isso é bom para o pequeno comerciante. Considerando que o menor número de contratos de índice que você pode negociar é um, é preciso 10 contratos da ETF para dar os resultados (muito parecidos) da negociação de uma opção de índice. Isso permite que novos comerciantes ganhem alguma experiência colocando muito menos dinheiro na linha. As opções do SPY representam de perto 1 10 das opções do SPX IWM representam de perto 1 10 das opções. RUT QQQ representam de perto 1 40 de uma. NDX. 5: As opções semanais nos índices são diferentes das opções do índice lsquoregularrsquo. Por exemplo, o SPX usa o sistema de liquidação de estilo europeu lsquonormalrsquo onde calcula seu preço de fechamento usando o preço de abertura de cada um dos estoques no índice, conforme descrito acima. No entanto, as opções de opções semanais do SPX, onde os preços de liquidação são determinados na 1ª, 2ª, 4ª e 5ª sexta-feira, do mês, são diferentes. Eles seguem o estilo europeu, exceto que seus valores de liquidação são calculados usando os preços no final do dia de negociação e isso significa que não há possíveis surpresas no valor. Esta é uma armadilha para o investidor incausto. Certo, todos devem sempre ler todas as regras sobre qualquer opção que ele está considerando negociar. Mas muitos investidores não. Em certa medida, a responsabilidade dos nossos corretores, as trocas de opções e a Corporação de Opções Clearing são certezas de que condições extraordinárias sejam gritadas dos telhados para alertar a todos. Mas os comerciantes de varejo devem estar fazendo o dever de casa e verificar os diferentes aspectos das opções de índice que eles planejam negociar. Este é apenas um começo do que os comerciantes precisam saber para trocar opções de índice. As trocas e o OCC (e provavelmente o seu corretor) oferecem muito mais material educacional sobre negociação de opções, praticamente tudo isso de graça. Aproveite esses recursos se você pretende trocar esses produtos exigentes, mas potencialmente gratificantes. Siga Mark Wolfinger no seu blog Options for Rookies. Artigo impresso de InvestorPlace Media, investorplace 2012 05 5-things-you-must-know-to-trade-index-options-spx-vix-spy-iw. Copy2016 InvestorPlace Media, LLCTrading the CBOE8217s SPX AM e PM Opções estabelecidas Se você precisa de opções no SampP 500, a série CBOE8217s SPX é uma das soluções mais populares no mercado. O CBOE continua a melhorar este produto com expiração adicional, sendo o mais recente a adição de opções que expiram nas segundas-feiras de segunda-feira. Se você não examinou o SPX do CBOE8217s. Opções SPXW e SPXPM você deve economizar dinheiro, aumentar seus lucros e eliminar alguns riscos. Primeiro sobre o dinheiro, SPX SPXPMs são: 10X o tamanho das opções SPY, reduzindo os custos de comissão se você estiver negociando posições desse tamanho. Seu preço é aproximadamente 10X, a opção SPY equivalente. Se as opções SPX forem muito grandes para você, o CBOE também oferece contratos XSP que são aproximadamente o mesmo tamanho nocional que as opções SPX. As opções XSP têm características semelhantes às opções SPX, mas tendem a ter spreads mais amplos e não tanto liquidez. Considerado tributável como os contratos da seção 1256, geralmente 60 de seus ganhos são tratados como de longo prazo, independentemente de quanto tempo você os mantenha liquidados, portanto, não há necessidade de fechar um comércio apenas para eliminar o risco de uma opção ser exercida ou expirar em O dinheiro e desencadear uma compra ou venda da segurança. SPX SPXPMs reduzem o agravamento porque: Elimina o risco do pino. E quaisquer outros cenários em que você acabou por títulos longos ou curtos quando suas opções caducam no dinheiro. Eles só podem ser exercidos no vencimento (estilo europeu), portanto, não há risco de desacordo antecipadamente em uma posição de spread. Você não se preocupa com as datas de ex-dividendo que desencadeiam atribuições. Para as opções SPXPM e SPXW, não há atrasos na liquidação. O preço de liquidação do SPX (ticker SET) às vezes pode atrasar uma hora ou mais, porque os desequilíbrios de pedidos atrasam a negociação em algumas ações, o fechamento do mercado é inerentemente mais ordenado. I8217ve trocado as opções do SPX SPXW SPXPM há algum tempo, e haviam algumas surpresas, algumas boas, algumas ruins. Existem sete sabores das opções do SPX: as opções padrão AM liquidadas que expiram na manhã da terceira sexta-feira do mês (SPX). Estes são negociados no chão e tendem a ter propostas de ofertas relativamente amplas. Seu valor de validade é publicado sob o ticker SET (SET for Yahoo Finance). Seis comentários do PM foram resolvidos: a segunda-feira (nova), quarta e sexta-feira, o final do mês, o Quarterlys e a versão PM do SPX (SPXPM) que se instala na tarde de sexta-feira às sextas-feiras onde as opções estabelecidas AM expiram também. Os cinco primeiros aparecem sob a cadeia de opções SPX, mas o ticker é SPXW, as opções SPXPM possuem sua própria cadeia. Os Quarterlys trump the Weeklys e o fim do mês se todos caírem na mesma semana. As opções de vencimento de PM usam o padrão SampP 500 Friday fechar SPX (GSPC para Yahoo Finance) como seu valor de expiração. Se você quiser a liquidação de sexta-feira na semana de vencimento mensal tradicional, você deve usar o símbolo SPXPM, pois as outras semanas usam o SPX. Usuário cuidado. O incremento mínimo nos preços, mesmo os spreads são 0,05 Perto das greves de dinheiro são oferecidas em intervalos de 5 pontos (por exemplo, 1795 1800), o equivalente nas opções SPY seria 179,5 180. Esses intervalos de 5 pontos permitem spreads de débito de crédito apertado e melhor resolução em Colocando posições. O lance de spreads nas opções SPX estabelecidas pela AM tende a ser amplo, as opções estabelecidas pelo PM são um pouco melhores. Para opções de SPX, uma ordem de limite a meio caminho entre a oferta e a pergunta geralmente será preenchida. Nunca use uma ordem de mercado, você está deixando dinheiro na mesa. Esta é uma área onde as opções SPY são superiores. As opções SPX SPXpm não expirantes são negociadas 15 minutos após o fechamento do mercado regular. Mesmo quando as opções de expiração de SP expiraram, algum software do broker8217s (por exemplo, Schwab e Fidelity) não os considerará fechados até a segunda-feira seguinte. Isso é problemático se você tiver uma posição de opção de calendário no local com as opções expiradas como a perna curta. Um trabalho em torno disso para efetivamente fechar sua posição longa é rolar isso para um ataque muito maior. Isso requer alguma margem, mas pelo menos você pode efetivamente cobrir sua posição. As opções SPX de negociação em contas IRA podem ter algumas rugas. Schwab doesn8217t apoiá-los em todas as contas IRA, eles afirmam problemas de software. O Fidelity e o OptionsXpress suportam spreads verticais, mas o Optionsxpress doesn8217t permite spreads de calendário. Posts Relacionados